物流爭先恐后 推動企業(yè)上市
漫畫：王建明
京東物流于本周正式啟動股份全球公開發(fā)售，發(fā)售首日消費者認購火爆，孖展（保證金）獲超140倍認購，且認購熱情在本周三的香港假期依然不減。本次京東物流公開發(fā)售截止時間為本月21日，并計劃在5月28日正式在港交所掛牌交易，這是繼京東集團二次上市、京東健康上市之后，京東系旗下又一家赴港上市的企業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，京東物流在發(fā)售首日就獲得了1127.56億港元的孖展認購，相當于超購141.3倍。記者從富途證券了解到，至昨日下午5時，其客戶認購總?cè)藬?shù)接近12萬，認購總金額達到324億港元。綜合多家券商數(shù)據(jù)，目前京東物流超額認購超過210倍、取得了超1600億港元的孖展；除富途外，輝立證券、華泰證券、耀才證券客戶認購金額均超過200億港元。
招股書顯示，此次京東物流全球公開發(fā)售共6.092億股，價格區(qū)間為每股39.36港元至每股43.36港元。若以招股價區(qū)間的中位數(shù)41.36港元/股計算，扣除公司就全球發(fā)售已付及應付的承銷傭金及其他預計開支后，在超額配股權未行使的情況下，此次京東物流募集資金凈額預計約為247億港元；按照區(qū)間最高價計算，此次最高募資凈額有望達到264億港元。市場預計本次京東物流上市發(fā)行估值為310億~345億美元，約合2400億港幣~2680億港幣，按周三收盤價計，這一估值超越了已上市的三通一達的市值，在快遞行業(yè)內(nèi)僅排在順豐控股之后，為業(yè)內(nèi)“老二”。
有業(yè)內(nèi)人士對比順豐與京東物流的運作模式，指出順豐快遞更偏向于傳統(tǒng)網(wǎng)絡型模式，京東物流專注于倉儲模式。從規(guī)模布局上看，順豐具有明顯優(yōu)勢，其擁有的全貨機、航空線路、車輛、開通的陸運干支線等在數(shù)量上遠超京東物流；而倉儲方面，去年末京東物流運營倉庫的總管理面積達到2100萬平方米，遠超順豐。不過，此前京東物流只服務于京東電商。
根據(jù)招股書，共有7名基石投資者同意認購京東物流約119億港元股票。認購最積極的基石投資人為軟銀旗下的愿景基金，認購了6億美元；淡馬錫認購2.2億美元，黑石集團認購1.5億美元，Tiger Global認購2億美元，中國誠通控股集團有限公司認購1.6億美元，銘基國際Matthews Asia與橡樹資本Oaktree均認購1億美元。
今年物流企業(yè)踴躍上市，脫胎于58速運的快狗打車、同城貨運領域龍頭滿幫集團、專注于整車運輸?shù)墓坟涍\平臺福佑卡車、東南亞最大的電商快遞玩家極兔等多家物流企業(yè)先后傳出準備或正在推進在A股、港股或美股上市的進程。還有幾家上市進程更快的物流企業(yè)：主營零擔快運的安能物流，已經(jīng)在5月初提交了招股書，計劃于近期在港上市；央企中首批國家民航領域進行混改并首家落地沖擊IPO的企業(yè)——東航物流本周披露了最新的招股意向書和發(fā)行安排相關時間表，公司將在本周五初步詢價，發(fā)行申購日期為下周三。業(yè)內(nèi)還預計日日順與貨拉拉也有望在年內(nèi)上市。
【深圳商報訊】（記者詹鈺葉）
